Ebook gratuito
Descubre la "fórmula mágica" de la inversión
Escrito por Enrique Díaz Valdecantos
La fórmula que revolucionó la inversión cuantitativa
Joel Greenblatt publicó en 2005 «El pequeño libro que vence al mercado» en el que nos dio a conocer una «fórmula» de inversión cuantitativa y sistemática que no sólo proporcionaba rentabilidades positivas a largo plazo sino que, además, lo hacía bajo una lógica económica y empresarial que la convertía en una estrategia robusta y sostenible en el largo plazo.
Esta estrategia la llamó «La Fórmula Mágica» y supuso una revolución en la inversión cuantitativa a nivel retail ya que permitía que cualquier inversor pudiese conseguir rentabilidades dejando los sesgos emocionales a un lado a través de un método de selección de valores objetivo y sistemático.
En este ebook gratuito, Enrique Díaz Valdecantos te explica de una manera sencilla y directa los fundamentos de esta fórmula y, además, para que sepas cómo sacale partida, te explica una manera práctica para construirla fácilmente por tus propios medios
Descárgate gratis este ebook y aprende no sólo un enfoque cuantitativo de inversión rentable sino algunos conceptos sobre análisis empresarial imprescindibles para saber analizar y detectar cuándo una empresa es extraordinaria y cotiza a precios razonables.
”Si eres constante comprando buenas empresas — las que proporcionan un alto retorno sobre el capital — y comprando estas empresas solamente a precios de ganga — a precios que te proporcionen una alta rentabilidad — puedes terminar comprando sistemáticamente muchas de las empresas que el loco Mr. Market ha decidido regalar“ Joel Greenblatt
Una estrategia de inversión que proporciona rentabilidades extraordinarias
¿Quieres mejorar tus habilidades como inversor y aprender un nuevo sistema de objetivo, cuantitativo y sistemático? La fórmula mágica de Greenblatt es un enfoque de inversión en valor basado en la idea de comprar acciones de empresas infravaloradas de manera sistemática. En este ebook GRATUITO, te explicamos cómo puedes utilizarla en tu propia estrategia de inversión, con recursos útiles que te ayudarán a poner en práctica esta estrategia.
La rentabilidad de la cartera original de Greenblatt proporcionó un 22,9% anualizado. Una auténtica barbaridad. En nuestros propios backtesting, las rentabilidades han resultado más moderadas, aunque siguen siendo extraordinarias: un 12,79% desde 1999 hasta marzo de 2022, casi tres puntos más que el SP500 en el mismo periodo.
Para que te hagas una idea: un inversor que hubiera invertido 10.000 dólares en 1999, su capital habría aumentado hasta los 159.300 dólares a marzo de 2022.
Además enseñarte los fundamentos de la fórmula mágica, en el ebook encontrarás los pormenores de nuestros resultados.
Joel Greenblatt es un académico, gestor de fondos de cobertura, inversor y escritor estadounidense. Antiguo alumno de la Wharton School de la Universidad de Pensilvania y profesor adjunto en la Graduate School of Business de la Universidad de Columbia.
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La importancia de ejecutar sistemas objetivos, automáticos y cuantitativos
La inversión cuantitativa es un enfoque en el que se utilizan modelos matemáticos y estadísticos para tomar decisiones de inversión. Esto permite a los inversores analizar de manera más precisa y objetiva la rentabilidad de una inversión en comparación con la inversión cualitativa, basada en la interpretación subjetiva de la información y que es víctima de los sesgos pscológicos que todos los inversores tenemos.
Los sesgos psicológicos son un conjunto de tendencias inconscientes que pueden influir en la toma de decisiones, derivando en acciones poco racionales que pueden resultar en pérdidas monetarias.
Algunos de los sesgos más comunes son el sesgo de confirmación, el sesgo de anchura de la muestra y el sesgo de sesgo de disponibilidad. Para minimizar el impacto de estos sesgos, es importante ser consciente de ellos y tratar de analizar la información de manera objetiva y racional. Y para esto, los sistemas cuantitativos son la solución porque dictan reglas claras y concisas sobre cómo y cuándo actuar, minimizando los problemas derivados de nuestra psicología.
Lógica económica y empresarial
El análisis fundamental y empresarial es una herramienta crucial a la hora de seleccionar acciones de empresas. Al final, solo las buenas compañías acaban subiendo de precio en el mercado, tarden más o tarden menos. Sin análisis fundamental, resulta muy complicado obtener rentabilidades a largo plazo y de manera sólida.
El reto de Greenblatt era plantear una fórmula desde el punto de vista empresarial, para determinar de forma objetiva y precisa cuándo una compañía es una buena compañía y, además, cuándo cotiza barato respecto a los beneficios que genera.
Descubre la fórmula mágica de la inversión y comienza a aplicarla en tu estrategia de inversión si quieres mejorar tus habilidades y acercarte a tus objetivos como inversor.
Escrito por Enrique Díaz Valdecantos
Enrique Díaz Valdecantos es gestor de carteras, asesor financiero europeo (EFPA) y autor del libro «El Método Wyckoff». Imparte clases en precioyvolumen.com así como en la Universidad de Alicante en el programa de Experto en Bolsa y Mercados. Tiene Master en Análisis Bursátil y Valoración de Empresas y Especialización en Banca Privada por el IEB.
